Compétences à maîtriser en TS - Vendor due diligence #2

PARIS, France, 20 octobre 2025 - Compétences à maîtriser TS - VDD #2

Nous souhaitons vous donnez l’ensemble des compétences pertinentes à maîtriser afin que vous puissiez maximiser vos chances d’obtenir un poste en TS.

Aujourd’hui, nous allons nous attarder sur un élément essentiel en TS, la VDD.

I- Définition

La Vendor Due Diligence (VDD) est un audit financier réalisé avant ou pendant un processus de cession d’une entreprise.

L’équipe TS va analyser tous les aspects financiers de la société (performance historique sur 3 ans) et va axer ses travaux notamment sur les ventes et les marges générés par la cible. L’équipe va essayer d’optimiser le prix de cession au maximum à travers des ajustements pro vendeurs pour permettre au client de vendre au prix le plus fort.

Une fois finalisée, la VDD sera envoyée aux acheteurs lors de la commercialisation de l’information memorandum (IM) dans le but de lever les points d’ombres et de rassurer les acheteurs sur leurs acquisitions.

II- Structure rapport de VDD

1. Introduction

2. Executive summary

3. QoE

4. Business overview

5. Performance historique

6. Bilan

7. TFT

8. Current trading

9. Budget ou BP

10. Qualité de l’information financière

Nous ne retrouvons pas de QoD en VDD.

III- Durée de la mission

Le cabinet TS peut intervenir à travers une VDD avant ou pendant un processus de M&A. Le cabinet engage sa responsabilité lorsqu’il réalise ce rapport, donc il doit prendre du temps afin de fournir les bons chiffres et de réaliser les bonnes analyses.

Une VDD est réalisée entre 2 à 6 mois en fonction de la taille de l’opération.

IV- Objectif

L’objectif principal d’une VDD est de fournir aux futurs potentiels acquéreurs une vision claire, précise et indépendante de l’évolution des chiffres de la cible sur la période historique.

La VDD permet :

1. D’anticiper les questions des acheteurs

2. D’accélérer le processus de vente

3. De renforcer la crédibilité du vendeur

4. D’optimiser la valorisation

Cependant, même si la VDD peut donner de nombreuses indications sur les résultats d’une entreprise, un acheteur va très souvent mandater un cabinet TS pour réaliser une revue de VDD ou une BSDD avant d’acquérir la cible.

Vous l’avez bien compris, très peu de deal sont réalisés sans un conseil TS à l’achat ou à la vente.

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